上周三在五道口吃铜锅，跟做算力调度的朋友，烟飘得满桌都是。他突然把手机怼到我脸前，屏幕上是刚爆出来的交易公告。我一开始以为是P的。太扯了。前阵子马斯克还在跟OpenAI打官司，Anthropic的核心团队全是从OpenAI出走的，怎么看xAI和Anthropic都是死对头。
这交易反常识
消息刚爆出来，硅谷AI圈的华人社群刷了一晚上屏。谁也没想到，两家对标做通用大模型的公司，能做成这么大的算力买卖。
每月十几亿美元什么概念？差不多就是Anthropic每个月白送xAI半架星舰。这价钱比市面上同量级公有云算力贵了大概两成，三年前根本没人敢想。
都说Anthropic是冤大头，根本不是。NVIDIA的H100订单排到2026年了，拿着钱都不一定拿得到货。更别说凑十万张级别的集群训下一代Claude，没现成集群，你研发进度直接晚别人一年。晚一年就是死。
xAI去年攒的Colossus超算集群，十万张H100，现阶段训Grok根本用不完。闲放着，每一分钟都在掉价。
放着吃灰不如租给对手先赚一笔。调度系统灵活调配，真到自己要迭代大模型，随时收回来，一点不耽误事。之前大家觉得对手的资源碰都不能碰，现在？没算力连上桌的资格都没有，其他都是虚的。
算力是最硬的硬通货
2018年我第一次搭训练集群，一张V100随便租，一小时几块钱的事。现在你要凑一千张H100？托三层关系，还得预付一年费用，不然连供应商的面都见不到。
现在AI公司出去谈融资，投资人第一个问的不是模型效果，是你手里有多少GPU长期供货协议。没稳定算力，直接第一轮刷掉。
去年我认识一个做法律大模型的团队，凑了几千万，结果碰巧抢到两百张H100现货。转头加价卖了，赚的钱比做两年模型拿的融资还多。直接宣布转型做算力服务，现在活得比大多数做大模型的同行都滋润。
对手之间互相卖算力，这事之前也有。微软投了OpenAI，转头就把Azure算力卖给别家。但这么大额、直接发生在两家明星初创公司之间的，头一次。说白了AI圈逻辑变了，之前拼算法拼团队，现在拼的就是谁手里GPU多，谁先把算力成本打下来。
xAI现在一只脚做模型，一只脚做算力运营商。哪怕最后Grok打不过Claude，光靠卖算力都够活好多年，怎么算都不亏。
国内早就在这么干了
国内情况大家都懂，高端进口GPU拿不到，全在攒国产芯片集群。上个月去杭州看一个朋友做的算力调度平台，手里攒了差不多两万张昇腾910B。适配完的训练效率大概能到H100的六七成，成本连进口芯片的一半都不到。
之前都觉得国内大厂互相防得严，算力不可能共享。结果今年年初，两家头部大厂偷偷签了算力互换协议。你手里闲的GPU集群借我用三个月，我后面还你同等时长的昇腾集群使用权。两边都不用去抢本来就不够的货，省了一大笔采购成本。
之前很多人追着大模型风口投，现在看，模型做得再好没算力也跑不起来。做算力调度、芯片适配的反而旱涝保收。我认识几个VC，今年都不看大模型项目了，专门投算力团队。只要手里有稳定渠道或调度技术，闭着眼投。
地缘因素心知肚明。算力从来不是单纯的生意，手里没可控产能，人家说断供就断供，到时候再有钱也拿不到货。
昨天跟那个杭州做算力调度的朋友打电话，他说刚谈成一笔新交易，买家是之前跟他们抢昇腾芯片抢得头破血流的另一家大模型公司。签合同那天双方负责人坐一块喝酒，喝多了都笑，说上个月还在供应商的工厂门口堵着门抢货呢。